Кредитная мультипликация

Алан-э-Дейл       07.07.2022 г.

Задачи на создание денег в кредитно-банковской системе

Задача 4

Постановка задачи: В банк А пришел новый депозит в размере 20 000 у. е., норма обязательного резервирования в стране 10 %. На сколько увеличатся кредитные возможности банка А?

Ответ: увеличатся на 18 000 у. е.

Задача 5

Постановка задачи: В банк Х пришли два новых депозита на 10 000 и 15 000 у. е. Норма обязательного резервирования составляет 20 %. Определите, на сколько увеличатся кредитные возможности банка Х и на сколько максимально может возрасти денежная масса?

Задача 6

https://www.youtube.com/watch?v=upload

Постановка задачи: На основе следующих данных определите, как изменится денежная масса в стране:

  1. Центральный банк скупил за наличные деньги у населения ценные бумаги правительства на сумму 200 у. е.
  2. Центральный банк продал коммерческим банкам ценных бумаг государства на сумму 500 у. е.
  3. Центральный банк снизил учетную ставку процента, в результате коммерческие банки взяли дополнительных кредитов на сумму 50 млн ден. ед.
  4. Правительство купило оборудование на сумму 1000 млн ден. ед., расплатившись чеками на депозиты казначейства.

Норма обязательного резервирования, действующая в стране,

10 %.

Технология решения задачи: Прирост денежной массы происходит за счет прироста наличных денег и депозитных денег с эффектом мультипликатора: . Поэтому рассмотрим каждую операцию в отдельности.

  1. Денежная масса увеличивается на сумму покупки ценных бумаг (т. к. покупаются за наличные деньги, то без эффекта мультипликатора):
  2. Денежная масса уменьшается на сумму продажи, умноженную на мультипликатор:
  3. Денежная масса увеличилась на сумму дополнительных кредитов, умноженную на мультипликатор:
  4. Денежная масса увеличилась на сумму покупки, умноженную на мультипликатор:

Ответ: увеличится на 5700 у. е.

Задача 7

Постановка задачи: Г-н Вильнер закрыл свой счет в банке Х, забрав оттуда 10 000 $. Норма обязательного резервирования 25 %. Насколько уменьшится предложение денег данным банком и всей банковской системой? Что произойдет, если норма обязательного резервирования уменьшится до 20 %?

^М = 7500 * 1/0,25 = 30 000 $.

Ответ: при 25 % предложение денег банком Х уменьшится на 7500 $, всей системой – на 30 000 $.

При 20 % предложение уменьшится на 8000 $ банком Х и 40 000 $ всей банковской системой.

Задача 8

Постановка задачи: Денежная база в экономике составляет 2000 у. е. Соотношение наличность: депозиты равно 3: 1. Норма обязательного резервирования 10 %. Определите денежную массу.

Ответ: 6500 у. е.

Задача 9

Постановка задачи: Денежная база увеличилась на 1000 у. е., при этом объем наличных денег остался неизменным. Определите, как изменится денежная масса, если денежный мультипликатор равен 3.

, следовательно, прирост денежной массы

Задача 10

https://www.youtube.com/watch?v=ytadvertiseru

Постановка задачи: Денежная база в экономике увеличилась на 1500 у. е. Норма резервирования составляет 12 %, норматив кассовых остатков 3 %, коэффициент предпочтения наличности 45 %. Определите, насколько увеличится денежная масса.

Следовательно, прирост денежной массы

Ответ: на 3615 у. е.

Задача 11

Постановка задачи: Реальный ВНП в экономике 2000 ден. ед., уровень цен

2; денежная единица совершает 10 оборотов в год. Определите трансакционный спрос на деньги.

Ответ: 400 ден. ед.

Задача 12

Постановка задачи: Реальный ВНП в экономике 6000 ден. ед., уровень цен

3; денежная единица совершает 9 оборотов в год. Зависимость спроса на деньги от процентной ставки представлена в таблице. Нарисуйте графики трансакционного, спекулятивного и общего спроса на деньги.

Процентная ставка, %

Спрос на деньги (ден. ед.)

15

10

1000

5

2000

3000

График спекулятивного спроса на деньги строится по точкам, исходя из зависимости спроса от процентной ставки, данной в таблице, т. е. при 15 % ставке спроса на деньги как финансовый актив предъявляться не будет. Чем ниже ставка, тем больше потребность, поэтому график будет представлять собой нисходящую прямую.

Экономика_Ефимова Е.Г_Уч. пос_МГИУ, 2005

Сегодня поговорим о влиянии этого фактора. Статья будет больше теоретической, но приведенные теоретические основы очень важны для понимания взаимосвязей между процессами

А выявление взаимосвязей между глобальными процессами, понимание того, что происходит в стране на макроуровне очень важно  для правильного восприятия информации и управления личными финансами

Расчет денежного мультипликатора в случае хранения части сбережений в виде наличных денег

Теоретические выкладки взаимосвязи денежного мультипликатора от соотношения между безналичными денежными средствами и наличными деньгами выглядят следующим образом.

В приведенных расчетах мы ввели очень важный показатель норма депонирования – отношение наличных денег (в виде банкнот и монет) к безналичным. Денежный мультипликатор – отношение денежной массы к денежной базе,  зависит от нормы депонирования, а также от нормы резервирования (норматив обязательных резервов). При этом норма депонирования находится как в числителе денежного мультипликатора, так и в знаменателе.

Что характеризует показатель норма депонирования и от чего он зависит?

Норма депонирования, как уже было отмечено, это отношение наличных денег к безналичным. Когда произойдет увеличение показателя? Когда увеличится количество наличных денег в стране (по отношению к безналичным). Для предприятий уровень наличных денег, и расчеты, которые могут быть произведены с помощью «налички»,  регулируются законодательством. Предприятия должны производить расчеты с помощью безналичных денежных средств.

Население же, как правило, предпочитает расчеты с помощью наличных денег. Конечно, в последнее время все больше количество людей рассчитываются за товары и услуги с помощью пластиковых карт, безналичными переводами. Но здесь, как говорится, «еще есть куда расти».

Еще один важный момент – как население предпочитает сберегать свои денежные средства. В периоды финансовой устойчивости население размещает свои сбережения во вклады с целью получения дополнительного дохода. Однако в периоды финансовой нестабильности, особенно в острых фазах, население совершает «набеги на банки»,  досрочно расторгает свои вклады и «уходит в наличку». Если  в этот момент наблюдается процесс ослабления национальной валюты – девальвация, то часть денег конвертируется в «доллары» и «евро» (часть рублей возвращается в кассы обменных пунктов).

Таким образом, норма депонирования косвенно характеризует уровень доверия к банковской системе страны.

Влияние нормы депонирования на денежный мультипликатор

Из полученной  формулы m=(cr+1)/(cr+rr) очевидно, что, несмотря на то, что норма депонирования cr находится как в числителе, так и в знаменателе, влияние на денежный мультипликатор m норма депонирования все же оказывает. При значения cr, приближающимся к 0, денежный мультипликатор стремится к значения 1/rr – величине, обратно пропорциональной норме резервирования. Если же значение cr будет приближаться к 1 (а теоретически возможен случай, когда cr будет больше 1 – наличных денег в стране больше чем безналичных), то значение денежного мультипликатора будет в меньшей степени зависеть от норматива обязательных резервов.

В одной из предыдущих статей мы приводили график динамики M0/M2 – отношения наличных денег к денежной массе.

Видоизменив этот график, получим динамику нормы депонирования — отношение величины наличных денег к безналичным денежным средствам.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Денежный мультипликатор

Денежный мультипликатор показывает изменение объема денежной массы на каждый доллар операций на открытом рынке. Величина денежного мультипликатора обратно пропорциональна норме обязательных банковских резервов, а также соотношению, в котором люди склонны делить свои денежные средства на наличность и банковские депозиты (вклады). Формула мультипликатора имеет вид:

где с – отношение суммы наличных денег к депозитам; r – норма обязательных банковских резервов.

Если с = 25%, а r = 15%, то мультипликатор равен 1,25 / 0,40, или 3,125. Это означает, что если ЦБ совершил покупку ценных бумаг на открытом рынке на сумму 1 млн дол., то денежная масса увеличится до 3,125 млн дол.

Процесс увеличения денежной массы происходит следующим образом. На первом этапе, получив 1 дол. на открытом рынке, продавец облигации 20 центов оставляет наличными, а 80 центов помещает в банк (соотношение наличных денег и депозитов 1:4).

На втором этапе банк может выдать ссуду в размере 80 центов за минусом 15% обязательных банковских резервов, или 68 центов. Следовательно, денежная масса возрастет уже на 1,68 дол.

Определение денежной базы Банком России

Центральным Банком в России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».

Узкая денежная база

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые (от лат. dēpōnō — «кладу, оставляю») в Банке России. Информация об объёме денежной базы в узком определении публикуется Банком России еженедельно в форме пресс-релизов.

Широкая денежная база

Денежная база в широком определении включает в себя:

  1. Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;
  2. Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;
  3. Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;
  4. Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);
  5. Иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.

Информация об объёме и структуре денежной базы в широком определении публикуется ежемесячно в базе данных ЦБ РФ и в «Бюллетене банковской статистики».

Принцип работы денежного мультипликатора

Повышение уровня денежной мультипликации обусловлено тем, что часть банков обналичивает депозиты клиентов. Рассмотреть принцип мультипликации можно на конкретном примере. Допустим, в нашей стране общая денежная база на все население составляет 10 рублей, и они лежат в банке на счету. В банк обращается Иванов и просит открыть вклад на 1 рубль.

Если в банк для открытия вкладов обратятся другие люди, будет происходить постепенное увеличение денежной массы. Но если люди попросят наличные, то выдать им больше, чем 10 рублей, не будет возможности.

https://www.youtube.com/watch?v=ytpolicyandsafetyru

Чтобы не нарушать денежное обращение, нужно предоставить людям возможность получать наличные со счетов. Это наблюдает каждый из вас, кто хоть раз открывал вклад в банке. На этапе заключения договора сотрудник банка консультирует по условиям депозита, проговаривает срок вклада, сумму вклада и возможность снятия наличных.

Целью данного практикума является закрепление вопросов равновесия на денежном рынке и совместного равновесия, определение влияния денежных переменных на экономику.

Задачами практикума являются:

  • во-первых, усвоение процесса создания денег в кредитно-банковской системе;
  • во-вторых, выявление взаимосвязи спроса и предложения денег и формирования равновесия на денежном рынке;
  • в-третьих, усвоение формул расчета денежных мультипликаторов;
  • в-четвертых, определение совместного равновесия на товарном и денежном рынках;
  • в-пятых, выявление влияния денежной массы на реальные и номинальные показатели экономического развития.

Процесс мультипликации как непрерывное явление

Может ли такое быть, что банковский мультипликатор равен «5»? Он никогда не сможет достигнуть такого значения. Это объясняется тем, что часть денежных средств всегда будет использоваться для других операций, которые не являются кредитными. В кассе любого банковского учреждения всегда должны присутствовать наличные деньги для осуществления кассовых операций.

Учитывая то, что процесс мультипликации является непрерывным, его коэффициент рассчитывают за определенный промежуток времени, например, за один год. Расчеты показывают, насколько за данный период была увеличена денежная масса, которая находилась в обращении

Необходимо обратить внимание и на то, что размер возможного увеличения финансов коммерческими структурами никак не зависит от их общего числа

Большое значение при оценивании механизма банковского мультипликатора приобретают различные факторы, которые оказывают влияние на его коэффициент.

Практически

Вывести выражение для расчета мультипликатора можно с помощью нормы резервирования: rr = R / D и нормы депонирования: cr = C / D.

Так как С = cr х D, а R = rr х D, то получаются равенства:

М = C + D = cr х D + D = (cr + 1) х D

и

Н = C + R = cr х D + rr х D = (cr + rr) х D.

Теперь разделим первое равенство на второе:

М / Н = ((cr + 1) х D (cr + 1)) / (cr + rr) х D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)

Получаем равенство: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) х Н,

отсюда:

М = multден х H multден = (cr + 1) / (cr + rr).

Денежный мультипликатор — это выражение (cr + 1) / (cr + rr).

Если предположить, что C = 0 (то есть отсутствуют наличные деньги), и не выходя из банковской системы вращается денежная масса, мультипликатор превращается в банковский: multD = 1 / rr. Возможно, поэтому банковский мультипликатор прозвали простым денежным мультипликатором.

Понятие резервных денег

Следует подчеркнуть и то, что в аналитическом определении центральный банк использует также понятие резервных денег. Они в количественном отношении могут превышать широкую финансовую базу на сумму депозита до востребования учреждений, являющихся участниками хозяйственного оборота, обслуживаемыми в центральном учреждении. По этой причине в полной мере оценивать основу наряду с возможностями депозитной эмиссии, которая влияет на хозяйственный оборот, удастся лишь в том случае, если использовать потенциал элементов широкой финансовой базы, а, кроме того, резервных денег и их динамику.

Описание действия банковского мультипликатора

Допустим, что в стране есть лишь один банк и лишь 100 рублей имеются в обращении и все владельцы данных денег положили собственные средства на счета в данном банке. Положенные в сейф и полученные от вкладчиков и наличные деньги в сумме 100 рублей — это денежная база банка, средства на счетах, открытых банком, равные 100 рублей являются депозитными деньгами, а сумма денег, которая находится в обращении, и остатков на счетах в стране, равная также 100 рублей, является денежной массой.

Допустим, что какой-то клиент обратился за ссудой в 10 рублей и банк ему открыл счёт на данную сумму. Что поменялось? Денежная база равна по-прежнему 100 рублей, а у заёмщика появилось добавочно 10 рублей на его счёте. То есть вначале на 10 рублей увеличился объём депозитных денег, а потом и суммарная денежная масса увеличилась и равняется (100+10)=110 рублям. Когда в банк обратятся прочие люди, то общая сумма выданных кредитов может стать больше, что вызовет увеличение денежной массы. До тех пор, пока деньги расположены на счетах в банке денежная база не изменяется, а денежная масса способна бесконечно увеличиваться. Но когда заёмщики или вкладчики попросят выдать им наличными деньги, то окажется, что можно выдать суммарно лишь 100 рублей независимо от общей суммы кредитов.

Чем больше развита система безналичных платежей, тем большая часть полученных кредитов в масштабах экономики всегда будут оставаться в безналичном виде, переходя со счёта на счёт разных клиентов. Чтобы не нарушать денежное обращение, за каждым счётом необходимо зарезервировать право получить определенную сумму наличными. Сумма возможных кредитов при введении резервирования меняется, так как кредитовать возможно будет только в размере, обратном к доле резерва. Теоретически, процесс предоставления новых кредитов может на шаге кредитования не останавливаться, а продолжаться. Если это математически выразить, то возможно определить самое возможное увеличение денежной базы. Когда кредитование будет продолжаться, денежную массу в результате можно выразить в качестве суммы бесконечно убывающей геометрической прогрессии.

Современная банковская система состоит из центрального банка, который контролирует процесс коммерческих банков и денежной мультипликации, с помощью которых и действует механизм мультипликации.

Величина коэффициента мультипликации, являющаяся отношением образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине стартового депозита, обратно пропорциональна норме отчислений банков в централизованный резерв.

Величина, обратная норме резервирования, является теоретическим значением банковского мультипликатора. Оно показывает, во сколько раз банки могут увеличить финансовую базу. Так, Центральный банк, увеличивая или уменьшая норму резервирования, расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, исполняя тем самым одну из главных функций — функцию к денежного кредитного регулирования.

В реальности банковский мультипликатор намного ниже, нежели своё наиболее возможное значение. Так, в России в 2012 году нормативы обязательных резервов составляли

  • 5,5 % — по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами;
  • 4,0 % — по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами и по другим обязательствам.

Это значит, что наиболее возможный мультипликатор находился в границах от 18.2 до 25. В действительности мультипликатор (отношение агрегата М2 к денежной базе) по данным статистики равнялся 2,86.

Денежно-кредитный мультипликатор

Это экономический коэффициент, характеризующий увеличение (или сокращение) банковских резервов, находящихся в избытке. Он образуется в результате создания новых депозитов (безналичных денег). Они появляются в процессе выдачи клиентам кредитов из дополнительных свободных резервов, поступившим в банк извне.

Отсюда становится понятно: кредитные ресурсы, которые покинули один коммерческий банк в виде выданных кредитов, становятся собственностью другого банка. И уже он, в свою очередь, предоставляет своим клиентам эти деньги, только в безналичной форме. То есть, выпускаемая одним коммерческим финансово-кредитным учреждением денежная единица создает другому банку кредитные резервы.

Механизм кредитования

Мультипликатор банковской системы в своем широком смысле является встроенным механизмом кредитования, который обеспечивает эластичность хозяйственных и денежных оборотов наряду с быстротой реакции на поведение участников финансового рынка.

Под финансовым мультипликатором понимают процессы эмиссии платежных средств хозяйственных оборотов при возрастании денежной базы на одну единицу. То есть имеются в виду средства центрального банка. Особенности по регулированию и оцениванию данного процесса напрямую зависят от включения в расчет денежных агрегатов финансовых активов с пониженной ликвидностью

При этом одновременно важно учитывать и вероятность оттока части денежных средств с депозитов банковской структуры в наличность

Денежный мультипликатор

В общем виде дополнительное S денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно: Мs= ,гдеrr — норма банковских резервов, D — первоначальный вклад. Коэффициент 1/rr —банковским мультипликатором, или мультипликатором денежной экспансии. Более общая модель S денег строится с учетом роли ЦБ, а также с учетом возможного оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность. Она включает ряд новых переменных. Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) — это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ. Наличность является непосредственной частью S денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая S денег. Обозначим денежную базу через MB, банковские резервы через R, тогда: MB = C+R, где MB — денежная база, С — наличность, * R — резервы. Ms=C+D, где Ms предложение денег, С — наличность, D — депозиты до востребования. Денежный мультипликатор (m) — это отношение S денег к денежной базе: т = Ms/MB Мs = тМВ Денежный мультипликатор можно представить черезотношение наличность-депозиты сr (коэффициент депонирования) и резервы-депозиты rr (норму резервирования):

Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на D (депозиты) и получим:

Величина сr определяется главным образом поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Отношение rr зависит отнормы обязательных резервов, устанавливаемой ЦБ, и от величиныизбыточных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

Теперь предложение денег можно представить как

Ms=

Т.е. S денег прямо зависит от величиныденежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется S денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор.

Дата добавления: 2016-11-02; просмотров: 328 | Нарушение авторских прав

Рекомендуемый контект:

Похожая информация:

  1. Gerund переводится на русский язык существительным, деепричастием, инфинитивом или целым предложением
  2. IV.Выпишите из абзаца 3 предложение, содержащее форму сравнения, и переведите его на русский язык
  3. MPC-MPS, мультипликатор, акселератор
  4. А) Назовите номер абзаца, в котором Participle I (причастие I) является определением. Выпишите это предложение и переведите его на русский язык
  5. А) Назовите номер абзаца, в котором Participle I (причастие I) является определением. Выпишите это предложение и переведите его на русский язык
  6. А) Прочитайте текст и разделите его на абзацы. Выразите мысль каждого абзаца одним предложением
  7. А) Прочитайте текст и разделите его на абзацы. Выразите мысль каждого абзаца одним предложением
  8. А) составьте предложение, используя объектный инфинитивный оборот
  9. А. Совокупный спрос и совокупное предложение
  10. А13. Укажите предложение, в котором нужно поставить одну запятую. (Знаки препинания не расставлены)
  11. А21. Укажите предложение, в котором нужно поставить две запятые. (Запятые в предложениях не расставлены.)
  12. А22. Укажите предложение, в котором нужно поставить одну запятую

Поиск на сайте:

Банковский мультипликатор: выводы

Надеюсь, что история про банк, Петю и Васю получилась не очень запутанной (она и так упрощена до невозможности), и вы поняли, как работает банковская система, как образуется денежный мультипликатор

Ну а теперь я хочу сделать ряд выводов из этой поучительной истории, и прошу обратить на них серьезное внимание

  1. Когда работает кредитная банковская система, денежная масса в стране всегда растет.
  2. Ссудный процент, банковский мультипликатор — это, по сути, деньги из воздуха. Банки зарабатывают на финансовом посредничестве.
  3. Финансовое состояние людей, изначально находящихся в равных условиях, может существенно измениться под воздействием банковской системы, причем, в любую сторону.
  4. Тот, кто будет накапливать и приумножать деньги, будет улучшать свое финансовое состояние, а тот, кто будет брать потребительские кредиты — ухудшать.
  5. Бездумно пользуясь услугами кредитования, можно легко и быстро оказаться в финансовой яме, выбраться из которой существенно сложнее, чем в нее попасть.
  6. Не нужно потреблять то, на что не заработал.
  7. Кредитуя неплатежеспособных клиентов, банк рискует.
  8. Банковская система, тем не менее, способствует развитию экономики, увеличивая товарооборот в государстве.
  9. Денежная масса при неизменной денежной базе может вырасти многократно под воздействием банковского мультипликатора.
Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.