База денежная

Алан-э-Дейл       19.10.2022 г.

Общее определение[править | править код]

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.

Что в себя включает денежная база

Денежная база – сумма наличности в обращении, в кассах коммерческих банков, средств в фонде обязательных резервов банков, остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в Центральном банке. Это макроэкономический показатель.

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

За количеством денежных средств, находящихся в обращении, следит Центральный банк. Все данные по размеру денежной базы должны быть опубликованы на официальном сайте Банка России.

Определение денежной базы Банком России

Центральным Банком в России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».

Узкая денежная база

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые (от лат. dēpōnō — «кладу, оставляю») в Банке России. Информация об объёме денежной базы в узком определении публикуется Банком России еженедельно в форме пресс-релизов.

Широкая денежная база

Денежная база в широком определении включает в себя:

  1. Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;
  2. Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;
  3. Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;
  4. Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);
  5. Иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.

Информация об объёме и структуре денежной базы в широком определении публикуется ежемесячно в базе данных ЦБ РФ и в «Бюллетене банковской статистики».

Сущность денежной базы

Денежные средства представляют собой те экономические возможности, которые страна может получить при правильной финансовой политике. Центральный банк России занимается «производством» денежных средств, а точнее говоря – эмиссией денежных средств.

Денежная база определяет необходимый баланс денежной системы внутри страны. Основное назначение денежной массы состоит в обеспечении процесса обращения товаров, а также разнообразных услуг внутри рынка и всей экономике.

Замечание 1

Большинство граждан привыкли считать деньгами наличные бумаги, имеющиеся в кошельке. Однако надо заметить, что денежная масса и денежная база в основном формируется не за счет наличных средств, а, наоборот, безналичных, представленных разнообразными видами и формами.

На сегодняшний день электронная денежная база дает безграничные возможности совершения безналичных операций по всему миру. Такая тенденция и возможность привели к тому, что на сегодняшний день наличные средства уже слабо используются в торгово – рыночных отношениях, так как в этом отпала острая необходимость.

Прирост денежной базы напрямую зависит от управления Центрального Банка в сфере кредитно – денежных отношений. Прирост денежной базы не всегда означает положительную динамику экономических процессов, часто все происходит наоборот. Необходимо постоянно контролировать денежную систему, искать причины прироста и их связь с рыночными тенденциями.

Денежные знаки

В качестве отечественной единицы для расчетов используется рубль. Он разменивается на 100 копеек. Выпуск иных денег и их суррогатов запрещен законом, который также предусматривает ответственность для нарушителей единства системы государственного финобращения. Официально соотношение российского рубля к золоту или же остальным металлам, имеющим ценность, не регламентируется. Центробанк наделен прерогативой эмиссии и организации беспрепятственного обращения внутри государства наличных национальных единиц, а также правом на их выемку из рыночного оборота.

К платежным средствам, обладающим полновесной законной силой, относятся монеты в комплексе с бумажными банкнотами. Образцы всех обращаемых знаков проходят утверждение в Центробанке. Национальные деньги выступают признанными обязательствами ЦБ и официально подтверждаются его активами. Расчетные внутренние знаки имеют нарицательную стоимость, по которой обязаны приниматься по всей РФ, а также служить для перевода, зачисления на вклады, депозиты и разнообразные счета. Центробанк несет ответственность исключительно за планирование и контроль объемов выпускаемых денег. Остальными вопросами, касающимися национальных расчетных единиц, занимается Правительство РФ.

На Центробанк возложены функции в направлении эффективной организации внутреннего оборота наличного капитала:

  • утверждение регламента осуществления кассовых операций по отношению к финансово-кредитным структурам;
  • установление процедуры ликвидации, замены расчетных единиц и признаков платежеспособности национальных знаков;
  • введение правил инкассации, а также перевозки и сохранения наличности;
  • формирование фондов с образованием резервов монет и банковских билетов;
  • организация выпуска национальных денег, прогнозирование.

Выпуском денежных единиц занимается Гознак на своих предприятиях. Проектированием национальных знаков занимается ЦБ. Банкноты содержат преобладающее цветовое оформление и рисунок с оригинальной тематикой. Вся банкнотная серия, относящаяся к одному выпуску, объединена едиными дизайнерскими элементами.

На изначальной стадии с помощью компьютерных технологий происходит создание крупномасштабного рисунка. Следующим этапом служит выполнение гравюры на металлической пластине, трансформирующейся в клише, на котором сохраняется изображение в необходимом реальном масштабном размере. Именно с получившейся формы выполняется печатание купюр.

В производственном процессе задействованы три разновидности печати, выполняющиеся поочередно:

  • офсетная;
  • металлографическая (глубокая);
  • типографская (высокая).

Банкноты снабжаются комплексом защитных инструментов, препятствующих их подделке. Все элементы защиты перечисляются с указанием их расположения в специальных информационных документах. При изготовлении монет используется несколько металлов: медь, мельхиор, цинк, нейзильбер, сталь, никель. Выпускаются также памятные металлические знаки из золота и серебра.

Как рассчитывается денежный мультипликатор с учетом нормы депонирования – finstok.ru – Личные финансы. Просто о сложном

Подробности Категория: Финансовая система Создано 24.02.2015 11:07

В прошлой статье мы рассмотрели, каким образом банки  создают деньги за счет кредитно-депозитных операций. Денежная масса в стране теоретически может превысить денежную базу на величину, обратную норме обязательных резервов. Таким образом, изменяя норму резервирования, ЦБ может управлять денежной массой.

Но в прошлом примере мы сознательно пошли на следующее допущение: все денежные средства в процессе обмена (сделок между клиентами) возвращались обратно в банковскую систему на счета клиентов. Но в реальной жизни такое практически недостижимо – в любой стране часть денежной массы находится на руках населения в виде наличных денег.

Сегодня поговорим о влиянии этого фактора. Статья будет больше теоретической, но приведенные теоретические основы очень важны для понимания взаимосвязей между процессами.

А выявление взаимосвязей между глобальными процессами, понимание того, что происходит в стране на макроуровне очень важно  для правильного восприятия информации и управления личными финансами

Расчет денежного мультипликатора в случае хранения части сбережений в виде наличных денег

Теоретические выкладки взаимосвязи денежного мультипликатора от соотношения между безналичными денежными средствами и наличными деньгами выглядят следующим образом.

В приведенных расчетах мы ввели очень важный показатель норма депонирования – отношение наличных денег (в виде банкнот и монет) к безналичным.

Денежный мультипликатор – отношение денежной массы к денежной базе,  зависит от нормы депонирования, а также от нормы резервирования (норматив обязательных резервов).

При этом норма депонирования находится как в числителе денежного мультипликатора, так и в знаменателе.

Что характеризует показатель норма депонирования и от чего он зависит?

Норма депонирования, как уже было отмечено, это отношение наличных денег к безналичным. Когда произойдет увеличение показателя? Когда увеличится количество наличных денег в стране (по отношению к безналичным).

 Для предприятий уровень наличных денег, и расчеты, которые могут быть произведены с помощью «налички»,  регулируются законодательством. Предприятия должны производить расчеты с помощью безналичных денежных средств.

Население же, как правило, предпочитает расчеты с помощью наличных денег. Конечно, в последнее время все больше количество людей рассчитываются за товары и услуги с помощью пластиковых карт, безналичными переводами. Но здесь, как говорится, «еще есть куда расти».

Еще один важный момент – как население предпочитает сберегать свои денежные средства. В периоды финансовой устойчивости население размещает свои сбережения во вклады с целью получения дополнительного дохода.

Однако в периоды финансовой нестабильности, особенно в острых фазах, население совершает «набеги на банки»,  досрочно расторгает свои вклады и «уходит в наличку».

Если  в этот момент наблюдается процесс ослабления национальной валюты – девальвация, то часть денег конвертируется в «доллары» и «евро» (часть рублей возвращается в кассы обменных пунктов).

Таким образом, норма депонирования косвенно характеризует уровень доверия к банковской системе страны.

Влияние нормы депонирования на денежный мультипликатор

Из полученной  формулы m=(cr+1)/(cr+rr) очевидно, что, несмотря на то, что норма депонирования cr находится как в числителе, так и в знаменателе, влияние на денежный мультипликатор m норма депонирования все же оказывает.

При значения cr, приближающимся к 0, денежный мультипликатор стремится к значения 1/rr – величине, обратно пропорциональной норме резервирования.

  Если же значение cr будет приближаться к 1 (а теоретически возможен случай, когда cr будет больше 1 – наличных денег в стране больше чем безналичных), то значение денежного мультипликатора будет в меньшей степени зависеть от норматива обязательных резервов.

В одной из предыдущих статей мы приводили график динамики M0/M2 – отношения наличных денег к денежной массе.

Видоизменив этот график, получим динамику нормы депонирования – отношение величины наличных денег к безналичным денежным средствам.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Понимание денежных основ

Денежная база является составной частью денежной массы страны. Это относится исключительно к высоколиквидным фондам, включая банкноты, монеты и текущие банковские депозиты. Когда Федеральная резервная система создает новые фонды для покупки облигаций коммерческих банков, банки видят увеличение своих авуаров, что приводит к расширению денежной базы.

Например, страна Z имеет 600 миллионов денежных единиц, находящихся в обращении среди населения, а ее центральный банк имеет 10 миллиардов денежных единиц в резерве как часть депозитов многих коммерческих банков. В этом случае денежная база страны Z составляет 10,6 млрд денежных единиц.

По состоянию на июнь 2016 года денежная база США составляла почти 3,9 триллиона долларов.

Интересное

Предупреждение: Fusion Media

would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media

or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.

Нефть Brent 69,53 +0,31 +0,45%
Нефть WTI 65,96 +0,35 +0,53%
Золото 1.720,85 +1,05 +0,06%
Серебро 25,907 -0,004 -0,02%
Платина 1.203,50 -6,60 -0,55%
Палладий 2.340,25 -17,25 -0,73%
Природный газ 2,545 -0,054 -2,08%
USD/RUB 73,4653 +0,1616 +0,22%
EUR/USD 1,1927 -0,0028 -0,23%
GBP/USD 1,3899 -0,0023 -0,17%
USD/CAD 1,2493 +0,0016 +0,12%
USD/JPY 109,33 +0,29 +0,26%
AUD/USD 0,7723 -0,0039 -0,50%
GBP/JPY 151,95 +0,30 +0,20%
РТС 1.519,50 +14,28 +0,95%
Индекс Мосбиржи 3.539,50 +30,99 +0,88%
S&P 500 (F) 3.927,62 -5,13 -0,13%
Dow Jones 32.778,64 +293,05 +0,90%
DAX 14.502,39 -67,00 -0,46%
FTSE 100 6.761,47 +24,51 +0,36%
Индекс USD 91,858 +0,181 +0,20%
Газпром 233,49 +1,02 +0,44%
Сбербанк 285,70 -0,30 -0,10%
ФСК ЕЭС ОАО 0,2117 +0,0007 +0,31%
АК АЛРОСА 106,32 -1,17 -1,09%
Аэрофлот 69,90 -0,10 -0,14%
Норникель 23.680,0 +284,0 +1,21%
ЛУКОЙЛ 6.357,0 +18,0 +0,28%

Денежная масса в разных странах

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, в национальных валютах

Денежная масса М2, млрд национальной валюты

Страна 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
США, USD 8265,30 8550,50 8822,50 9692,30 10500,10 11067,30 11728,00 12416,10 13292,60 13937,30 14473,00
Великобритания,GBP 1842,49 1906,96 2092,59 2047,98 2058,13 2088,29 2086,85 2134,84 2284,26 2347,84 2419,58
Германия, EUR 1859,90 1849,30 1930,50 2062,50 2220,40 2285,20 2399,20 2605,80 2755,90 2880,60 3019,30
Франция, EUR 1357,77 1353,65 1456,29 1514,03 1600,46 1645,36 1707,73 1786,38 1880,62 2047,61 2161,91
Япония, JPY 741700,0 764400,0 782300,0 806900,0 827700,0 862800,0 893100,0 920600,0 956300,0 990600,0 1014200,0
Бразилия, BRL 1086,79 1185,87 1387,91 1649,90 1792,89 1985,47 2186,47 2334,14 2446,07 2581,70 2848,57
Индия, INR 11499,91 13557,57 16205,66 17296,53 18501,19 20296,91 22339,79 25149,05 20883,21 29891,20 34088,53
Китай, CNY 47516,66 60622,50 72585,18 85159,09 97414,88 110652,50 122837,48 139227,81 155006,70 169023,53 182674,42
ЮАР, ZAR 1562,43 1589,34 1678,42 1798,93 1869,05 2049,69 2226,54 2441,53 2601,20 2806,03 2893,83
Россия, RUB 12 975,9 15 267,6 20 011,9 24 204,8 27 164,6 31 155,6 31 615,7 35 179,7 38 418,0 42 442,2 47 109,3

Динамика денежной массы М2 2008 — 2019 гг. по данным сайтов Национальных банков, пересчитанная в доллары США по официальным курсам

Денежная масса М2, млрд долларов США

Страна 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
США 8265,30 8550,50 8822,50 9692,30 10500,10 11067,30 11728,00 12416,10 13292,60 13937,30 14473,00
Великобритания 995,94 1214,62 1350,06 1279,99 1294,42 1338,65 1264,75 1395,32 1692,04 1820,03 1819,23
Германия 2734,05 2570,53 2567,57 2866,88 2864,32 3039,32 3190,94 2892,44 3059,05 3255,08  3562,77
Франция 1995,91 1881,57 1936,87 2104,49 2064,59 2188,33 2271,27 1982,88 2087,49 2313,80  2551,05
Япония 7173,81 8159,69 8912,05 10124,22 10369,58 8840,16 8446,19 7605,12 8798,42 8832,81  9191,59
Бразилия 465,03 681,06 832,98 879,57 877,36 847,55 823,16 597,76 750,53 780,44  735,15
Индия 237,36 290,44 361,65 324,72 337,75 327,91 352,74 379,17 307,31 467,58  488,96
Китай 6967,25 8875,92 10997,75 13538,81 15636,42 18289,67 19812,50 21485,77 22303,12 25963,68  26551,51
ЮАР 167,94 215,59 253,45 221,22 220,31 195,82 192,41 156,77 190,87 228,24  200,80
Россия 437,00 453,42 599,30 680,83 814,58 882,19 535,78 449,28 600,64 696,43  646,20

Денежная масса всех стран имеет тенденцию к увеличению, однако ни в одной стране не наблюдается такого роста, как в Китае. С 2008 года объем М2 в этой стране увеличился в 3,8 раза, намного обогнав США и в абсолютной величине. Денежная масса США за этот же период увеличилась на 6 206,7 млрд долларов или на 1,75 раза.

Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика обычно считается прерогативой резервных банков, которые нацелены на процентную ставку. В этом случае теряется контроль над суммой Базовых денег в экономике, поскольку неспособность Резервного банка выполнить резервные требования банковской системы приведет к тому, что банки, у которых не хватает резервов, будут повышать процентную ставку. Резервный банк манипулирует процентными ставками для поддержания уровня инфляции, который не считается ни слишком высоким, ни слишком низким. Обычно это определяется с помощью правила Тейлора. Количество резервов в банковской системе поддерживается операциями на открытом рынке, выполняемыми резервными банками, включая покупку и продажу различных финансовых инструментов, обычно государственных долговых обязательств (облигаций), обычно с использованием «репо». Банкам требуется достаточно резервов только для облегчения процессов межбанковских расчетов. В некоторых странах резервные банки теперь выплачивают проценты по резервам. Это добавляет еще один рычаг к механизмам контроля процентной ставки, доступным Резервному банку. После финансового кризиса 2008 года количественное смягчение увеличило размер резервов в банковской системе, поскольку резервные банки выкупали у банков безнадежные долги, расплачиваясь за них резервами. Это привело к тому, что банковская система столкнулась с переизбытком резервов. Это увеличение резервов не повлияло на уровень процентных ставок

Обратите внимание, что резервы никогда не ссужаются банками.

Монетизация активов ЦБ

Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.

Монетизация осуществляется двумя методами:

  • кредитным – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству, например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета, когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
  • некредитным – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов, например, иностранной валюты или золота.

Зависимость денежного мультипликатора

Как уже писалось, размер денежного мультипликатора находится в зависимости от норм резервирования и депонирования. Чем они выше, тем большие объемы резервов хранятся нетронутыми. Чем выше доля наличности в массах, которую население не спешит вложить в депозиты, тем меньше значение мультипликатора. Это хорошо видно на графике.

На нем отражены соотношения денежной базы (Н) через денежную сумму (М) и мультипликатор, который равен (cr + 1) / (cr + rr). Отсюда видно, что тангенс угла наклона равен отношению (cr + rr) / (cr + 1).

Если Н1 (величина денежной базы) не изменяется, то норма депонирования при росте от r1 до cr2 сокращает число денежного мультипликатора и одновременно увеличивает наклон кривой, отражающей денежную массу (или предложения денег). Как следствие, это самое предложение сокращается от М1 до М2. Если надо, чтобы денежная масса (или предложение) не изменялась при снижении величины денежного мультипликатора, а находилась в стабильном состоянии на уровне М1, Центробанк должен нарастить денежную базу до Н2.

Из вышесказанного понятно: рост нормы депонирования понижает значение денежного мультипликатора. С другой стороны, можно увидеть рост нормы резервирования (прирост доли депозитов, хранящихся в виде резервных запасов). То есть, с увеличением избыточных банковских резервов (не выдаваемых в виде ссуды клиентам) уменьшается значение денежного мультипликатора.

Денежная база и ЦБ РФ

Весь оборот денежных средств внутри страны контролируется различными банковскими и финансовыми структурами. Главным управленческим центром в нашей стране в области денежной политики выступает Центральный Банк России.

Определение 1

Центральный Банк – это основной банк РФ, который имеет право выполнять все операции, касающиеся денежных средств внутри страны.

Так, к основным направлениям деятельности Центрального Банка РФ относят:

  1. Выпуск денежной массы, которая и формирует денежную базу. То есть только ЦБ РФ имеет полное и единственное право выполнять эмиссию денежных средств в соответствии с нуждами экономики и платежно – денежной системы;
  2. Осуществление полного регулирования цикла обращения всех денежных средств внутри государства. Контролировать этот процесс, а также следить за циклом обращения.

Замечание 2

Центральный Банк также осуществляет контроль за всеми коммерческими банками внутри страны, направляет и регулирует их деятельность. ЦБ РФ наделен полным правом лишить лицензии коммерческий банк или, наоборот, выдать лицензию на осуществление коммерческой банковской деятельности и т.д.

Центральный Банк считается государственным учреждением, он реализует свою деятельность на основании Конституции РФ и подчиняется законам страны, а также Федеральному закону регулирующему деятельность ЦБ РФ.

Денежная база также регулируется Центральным Банком РФ. Именно этот банк определяет количественное соотношение наличных и безналичных средств, проводит анализ имеющейся денежной массы и принимает меры по пополнению или изъятию денежной массы из обращения.

Денежная база характеризует общее количество денег, которые находятся в денежно – кредитной системе. Также денежная база формируется всеми банками страны, включая и коммерческие, однако, только Центральный Банк вправе регулировать денежные потоки внутри страны и формировать определенную структуру денежной массы.

Что такое денежная масса простыми словами

Денежная масса (от англ. «Money supply») — это совокупность всех денег находящихся в обращении (наличные, безналичные средства на счетах), которыми располагают физические и юридические лица, а также государство. Измеряется в текущей валюте в стране.

Что учитывается при расчёте наличных денег:

  • Монеты;
  • Бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
  • Кредитные средства (чеки, векселя);

Что учитывается при расчёте безналичных деньги:

  • Дебетовые и кредитные картах
  • Вклады;
  • Расчетные текущие счета;
  • Электронные деньги (Яндекс.Деньги, Webmoney, Qiwi);

Размер денежной массы в обращении в первую очередь зависит от спроса на деньги и предложения. Спрос же зависит от динамики физического объёма продукции и цен на неё.

Денежная база – это сумма наличных денег и обязательств ЦБ государства перед кредиторами.

У тех государств, где безналичные денежные переводы преобладают обычно есть благоприятный экономический климат. Это можно объяснить большим доверием действующей системе. Граждане доверяют банкам, а значит, у них всегда есть ликвидность, которую они могут использовать для выдачи кредитов и т.д.

По способу использования денег выделяют 2 типа денежной массы:

  1. Активная. Непосредственно участвуют в обороте;
  2. Пассивная. Хранится на расчётных счетах;
Гость форума
От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.