Факторинг с регрессом и без регресса: разница, особенности и требования

Обратный факторинг без регресса

Редко применяется в России из-за недостаточно проработанной правовой базы. При варианте без регресса риски берет на себя фактор.

Полезный совет: перед заключением договора с фактором выясните, в каком виде принимаются платежные документы. Возможность передавать их в электронном виде — весомый плюс, так как скорость документооборота важна в трехсторонних финансовых отношениях.

В России реверсивный вид применяется не так часто (в основном в Москве). Российский рынок максимально лоялен к покупателю, поставщики охотно идут на отсрочку платежей. Тем не менее в будущем эта услуга станет востребованнее, так как сейчас наблюдается рост крупных компаний-покупателей — основных заказчиков реверсивного факторинга.

Виды факторинга

5.1. С регрессом и без регресса

Факторинг с регрессом предусматривает ответственность клиента перед фактором в том случае, если должник (покупатель) не оплатил обязательства. Такой вид факторинга несет меньше рисков для финансового агента и, следовательно, обходится клиенту дешевле.

Кроме того, по такой схеме клиент может получить от фактора больше денег в первый платёж (до 95% от суммы переуступленной задолженности). На сегодняшний день, на рынке превалируют именно такие договора.

Договор факторинга без регресса предполагает, что все риски невыполнения должником своих обязательств ложатся на финансового агента.

5.2. Открытый и закрытый факторинг

Открытый факторинг подразумевает, что покупатель уведомлён об участии в сделке фактора.

При закрытом (конфиденциальном) факторинге покупатель не знает о существовании третий стороны в расчетах и оплачивает поставленную продукцию продавцу товара. Продавец сам ведет расчёты с фактором.

Когда используют закрытый факторинг:

• Поставщик (клиент) не хочет раскрывать информацию о сделке с финансовым агентом;
• Покупатель не подписывает уведомление об уступке прав требования по факторинговому договору. Закрытый факторинг позволяет производить такие сделки без уведомления покупателя;
• Нет возможности внести изменения в формировавшиеся экономические взаимоотношения покупателя и продавца;

Нужно отметить, что при такой схеме фактор принимает на себя дополнительные риски.

5.3. Внутренний и внешний факторинг

Внутренний факторинг осуществляется когда все стороны по сделке находятся в одной стране.

При внешнем факторинге стороны находятся в разных странах, и договор факторинга заключается чаще всего на часть задолженности, имеющуюся в конкретной стране в рамках одного или нескольких покупателей. Такие договора называют также договорами глобальной цессии.

5.4. Факторинг с финансированием и факторинг без финансирования

Под факторингом с финансированием понимают типичную схему, описанную выше. Клиент (продавец) переуступает фактору (финансовому агенту) право требование к должнику (покупателю) на денежные средства причитающиеся за поставленную продукцию (услуги). Фактор в свою очередь перечисляет клиенту часть средств по договору. Сумма зависит от многих параметров, в том числе, и от вида факторингового договора. Когда должник гасит свою задолженность, фактор перечисляет клиенту оставшиеся средства за минусом своей комиссии.

Под факторингом без финансирования чаще всего понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача фактора состоит в получении в пользу клиента причитающихся ему платежей, в установленные сроки и в полном объёме.

5.5. Реверсивный факторинг

Особенностью реверсивного факторинга является то, что фактор заключает договор не с продавцом, а покупателем. И затем осуществляет финансирование заранее согласованных поставщиков данного покупателя (дебитора) на одинаковых условиях.

Чаще всего инициатором такого вида договора становится крупная компания, поддерживающая таким образом своих поставщиков, имеющих проблемы или сложности с привлечением дополнительных ресурсов. Такая ситуация может спровоцировать удорожание ресурсов для поставщиков покупателя, что приведет к удорожанию цены.

Факторинг: понятие и виды

Факторинговые услуги предоставляют банки или специализированные организации (факторы). Заключаются эти услуги в том, что за определенную сумму вознаграждения (комиссии), фактор передает клиенту денежные средства в счет предстоящих оплат от покупателей. Такое финансирование под уступку денежного требования и называют факторингом.

Гражданские правоотношения между фактором (финансовым агентом) и клиентом регламентируются нормами главы 43 Гражданского кодекса РФ «Финансирование под уступку денежного требования». В соответствии со статьей 824 ГК РФ по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику). При этом денежное требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, может быть (ст. 826 ГК РФ):

• денежное требование, срок платежа по которому уже наступил (существующее требование);
• право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Различают следующие виды факторинга:

• классический факторинг;
• конфиденциальный факторинг;
• бездокументарный факторинг;
• регрессный факторинг;
• безрегрессный факторинг;
• реверсивный факторинг.

При классическом факторинге поставщик (клиент) получает финансирование от фактора в обмен на уступку денежного требования к покупателю за отгруженные товары (оказанные услуги). Покупателя уведомляют об уступке в обязательном порядке. В случае неис-полнения покупателем обязательства перед фактором, задолженность погашается клиентом (поставщиком).

Конфиденциальный факторинг является разновид-ностью классического. Отличие между ними заключается в отсутствии обязательного уведомления покупателя об уступке денежных требований фактору. При этом необходимым условием является перевод денежных средств покупателем на счет в банке, предоставляющем услугу конфиденциального факторинга.

При бездокументарном факторинге первичные документы, подтверждающие отгрузку, фактору предоставлять не нужно. Весь документооборот осуществляется в электронном виде.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если покупатель (дебитор) откажется от выплаты задолженности, фактор вправе потребовать от клиента (поставщика) возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии. В этом случае поставщик выступает поручителем перед факторинговой компанией. Стоимость услуг регрессного факторинга обычно существенно ниже, чем безрегрессного. Именно поэтому он получил наибольшее распространение.

При безрегрессном факторинге все риски возможного неисполнения обязательств покупателем берет на себя фактор. Соответственно, если покупатель (дебитор) впоследствии отказывается выплачивать задолженность, фактор не может обратиться к поставщику с требованием о ее погашении.

Отдельно необходимо выделить реверсивный факторинг. Его также называют «закупочным» и «обратным».

Он отличается от классического тем, что договор с фактором заключает не поставщик, а покупатель. Соответственно, и комиссию фактору уплачивает он же (если иное не предусмотрено трехсторонним договором факторинга).

Такие договоры заключаются, если у компании-покупателя ограничена возможность получения отсрочки, либо ее срок необходимо увеличить.

Среди преимуществ договора факторинга можно отметить следующее:

• покупатель получает отсрочку платежа;
• поставщик (клиент) быстрее получает деньги за отгруженные товары (работы, услуги);
• факторинговая компания получает деньги за свои услуги;
• договор факторинга проще оформить, чем взять кредит.

Основным недостатком факторинговых услуг является то, что они стоят дороже кредита.

Преимущества и недостатки услуги финансирования

Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.

Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:

• Проверка платежеспособности клиента фактором.
• Исключение рисков потери больших средств.
• Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
• Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.

Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.

Виды факторинговых операций

Факторинговые операции также подразделяются на несколько типов.

Факторинг с финансированием и без финансирования

Факторинг с финансированием подразумевает так называемый кредит, который предоставляет фактор своему клиенту (поставщику). Обычно клиент получает от фактора около 80 % от общей стоимости отгруженной продукции, а оставшиеся 20 % бронируются на специальном счете, на случай если от покупателя будут получены какие-либо претензии, например, по качеству товара. Выплачивается оставшаяся сумма вторым платежом, когда покупатель перечисляет средства за товар на счет факторинговой компании.

ВАЖНО! Такая услуга позволяет продавцу ускорить движение капитала и сократить свои риски по количеству неплатежей. Факторинг без финансирования подразумевает передачу счета продавцом покупателю через факторинговую компанию

Последняя обязана проконтролировать получение поставщиком своевременной оплаты

Факторинг без финансирования подразумевает передачу счета продавцом покупателю через факторинговую компанию. Последняя обязана проконтролировать получение поставщиком своевременной оплаты.

Открытый и конфиденциальный факторинг

При открытом факторинге покупателя уведомляют об участии в сделке с посредником и о том, что деньги ему потребуется перечислять именно на счет фактора.

При конфиденциальном факторинге покупателя не оповещают об участии в сделке агента, то есть он перечисляет денежные средства на счет поставщика, а тот в свою очередь погашает ими возникший долг у фактора.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг без права регресса позволяет поставщику не нести никакой ответственности, в случае если покупатель своевременно не внес платеж, то есть фактор самостоятельно проводит всю необходимую работу для устранения дебиторской задолженности.

Если же заключенный договор между поставщиком и фактором предусматривает право регресса, то в случае неуплаты в срок выставленного счета поставщик должен вернуть все заемные средства факторинговой компании.

Сравнительная таблица

Разница между факторингом с регрессом и без него очевидна. Для наглядности соберем отличия в таблице.

Факторинг с регрессом осуществляется по следующей схеме:

• поставка товара от клиента с отсрочкой платежа;
• 100%-ная оплата поставки факторинговой компанией;
• 100%-ная оплата поставки дебитором в счет факторинговой компании;
• перечисление оставшейся суммы на счет клиента за вычетом комиссии за обслуживание;
• оплата комиссии фактору.

Основное преимущество факторинга с регрессом — это обеспечение непрерывного потока оборотных средств пропорционально объему продаж, а также следующие положительные обстоятельства:

• получение средств в момент подтверждения поставки;
• увеличение объемов продаж;
• покрытие кассового разрыва;
• повышение конкурентоспособности за счет предоставления отсрочки платежа;
• более низкая стоимость по сравнению с факторингом без регресса.

Факторинговое обслуживание без регресса, то есть, без права требования возврата платежа, имеет место при заключении долгосрочного договора между финансистом и поставщиком. В договоре предусматривается переуступка поставщиком всех долгов, полную защиту от возникновения долгов сомнительного характера, безусловная прибыль, предварительная оплата счетов на усмотрение поставщика.

Отличие такого обслуживания от факторинга с регрессом в том, что финансирование риска поставщика не осуществляется. Из этого следует, что компания имеет право вернуть поставщику платежные требования на любую сумму, которые не были оплачены клиентами. Финансовая организация вкладывает от 60 до 90% средств от суммы задолженности, подтвержденной документально. Остаточные средства в счет стоимости товаров за минусом комиссионного вознаграждения могут быть перечислены поставщику после того, как будут зачислены поступления от дебитора, в соответствии с условиями договора.

Финансовые услуги могут предоставляться как с финансированием, так и без него. При услуге факторинга без финансирования клиент предоставляет фактору документальное подтверждение отгрузки товара, а фактор получает денежные средства в счет клиента. Фактор, таким образом, выполняет роль инкассатора платежных документов.

Суть факторинга с финансированием в том, что фактор покупает счета-фактуры компании и перечисляет до 90% от суммы долга. Оставшиеся 10% или больше фактор может использовать в качестве компенсации риска относительно долга. После того, как долг будет погашен, фактор передает удержанные средства клиенту.

Факторинг с регресом — наиболее востребованный вид факторинга в России, и эта услуга может оказаться благоприятной для растущей компании, которая сотрудничает с проверенными дебиторами. Такая технология позволяет максимально эффективно задействовать денежные средства в соответствии с нуждами компании-производителя.

Прямой и реверсивный факторинг с регрессом и без него

Представляется очевидным, что поставщики должны отдавать предпочтение договору факторинга без регресса. На первый взгляд, именно такое положение для них наиболее выгодно: товар отгружен, деньги получены, а рассчитается покупатель или нет – забота банка-фактора. Отчасти эти рассуждения верны, но только в самом упрощенном понимании.

Чаще инициатором факторинга выступает продавец. Однако есть ситуации обратные, то есть реверсивные, когда к финансовому агенту обращается другая сторона сделки – покупатель. Его мотивация может быть различной:

• Поставщик твердо стоит на предоплате, отсрочки не дает, а продукт крайне необходим. Подобная ситуация особенно актуальна, если продавец занимает на рынке монопольное положение.
• Отсрочка возможна, но по предоплате стоимость товара значительно ниже. После подсчетов продавец приходит к выводу о том, что ему выгоднее оплатить услуги фактора, чем терять эту разницу.
• Товар характеризуется сезонностью сбыта, время дороже денег, а кредит оформлять слишком долго.
• Появился редкий конечный потребитель очень дорогого товара, на закупку которого у продавца не хватает оборотных средств.
• Поставщиков слишком много, и фактор готов систематизировать расчеты с ними.
• Возникли другие ситуации, предусмотреть которые трудно.

Итак, реверсивный факторинг имеет право на существование. Кроме этого, он подлежит классификации по нижеприведенным категориям.

Реверсивный (закупочный) факторинг без регресса. Фактор оплачивает полученный покупателем продукт и берет на себя риски неоплаты

В принципе, для финансового агента в данном случае неважно, кто к нему обратился – дебитор или кредитор. Как прямой, так и реверсивный факторинг без права регресса – операция рискованная, что повышает цену услуги, выраженную в проценте от суммы закупки

Реальный и консенсуальный типы факторинга различаются моментом возникновения долговых обязательств. Это деление действует независимо от того, какова схема сделки (прямая или реверсивная). При реальном факторинге клиент (продавец или покупатель) предоставляет фактору приходно-расходную документацию на уже отгруженный (принятый) товар или акты об оказанной услуге.

Консенсуальная сделка только планируется, но уже известна ее сумма (иначе вести предварительные переговоры с фактором невозможно).

Договор факторинга с регрессом содержит условия, при которых финансовый агент (фактор) при определенных обстоятельствах (критическом превышении сроков оплаты или отказа в ней) имеет право требовать от кредитора (продавца) назад свои деньги. Реверсивный вариант такой сделки трудно описать, так как клиент, он же покупатель, является единственным дебитором, то есть должником. Возвращать право требования просто некому – в любом случае оплатить поставку должен получатель продукта.

Основные виды факторинга

Как уже было упомянуто выше, существует несколько схем факторинга. В случае факторинга с регрессом, страхование неплатежа дебитора присутствует только в льготный период, а при безрегрессном варианте фактор берет на себя риски даже после его окончания. Но обо всем по порядку.

Факторинг с регрессом

Этот вид факторинга наиболее популярен, и это вызывается в первую очередь его актуальностью, так как неплатёж дебитора встречается достаточно редко, поскольку на него происходит давление со стороны кредитора и со стороны факторинга. Этот вид является выгодным, и выгода заключается в том, что его цена ниже, чем стоимость того, при котором все риски на себя принимает факторинговая компания.

Данное направление финансовых отношений представляет собой целый комплекс по оказанию финансовых услуг:

• оплата поставок (порядка 90% в первый день поставки);
• проведение страхования всех рисков, и срок колеблется в зависимости от отдельных оговариваемых условий;
• проведение всех видов информационного обслуживания, в том числе учёт дебиторской задолженности;
• проведение работы по поводу своевременной оплаты.

Факторинг с регрессом работает приблизительно по следующей схеме:

1. Происходит заключение договора клиента с компанией – фактором, затем клиент доставляет товар покупателю при том условии, что платёж будет отсрочен. Далее дебитору направляется специальное уведомление об уступке прав требования.
2. Используется специальная документация – реестр уступленных требований, счёт-фактура, накладная для проведения уступок прав требования.
3. Фактор обязуется выплатить 85-90% от всей стоимости товаров в первый день их доставки.
4. Дебитор оплачивает товар, предоставляя средства на счёт фактора.
5. Фактор осуществляет Клиенту второй платёж в размере оставшейся суммы (остаток после первого платежа 10-15%) за вычетом собственных комиссионных. Платеж осуществляется в течение 1-2 дней после получения средств от покупателя.

Факторинг без регресса

Изображение принципа работы по факторинговой схеме

Этот вид факторинга подразумевает получение клиентом финансирования и полноценной защиты от всех недобросовестных покупателей. То есть все риски того, что платёж будет просрочен – несёт факторинговая компания.

Безрегрессный факторинг подразумевает оказание следующих услуг клиенту:

• финансирование поставок (суммой от 85% до 90%);
• страхование всех рисков неплатежей дебитора;
• проведение работ по информационному обслуживанию;
• проведение всех работ со сторонами, которые будут иметь отношение к своевременной оплате.

В этом случае схема факторинга будет выглядет так:

1. Заключается договор между клиентом и компанией — фактором, товар поступает дебитору на тех условиях, что платёж будет отсрочен на срок от 10 до 120 календарных дней.
2. Происходят уступки дебиторской задолженности клиента фактору, и для этого предоставляются все накладные, реестр уступленных требований.
3. Далее происходит оплата фактором суммы размером 85-90%.
4. Оплата дебитором товара на счёт факторинговой компании.
5. После того как фактор получает оплату, в течение 1-2 дней фактор осуществляет второй платёж на счёт клиента. Это 10-15%, которые остались после первого платежа за вычетом комиссионного вознаграждения фактора. Если дебитор не выплатил сумму долга, то второй платёж компанией не осуществляется.

Реверсивный факторинг

Этот тип также называют закупочный факторинг. А реверсивный он потому, что в отличии от двух ранее рассмотренных схем, в этой инициатором является не поставщик, а покупатель. Фактором предоставляется 100% средств поставщику, не зависимо от каких-либо других условий и обязательств. Отличительные особенности реверсивного факторинга следующие:

• договор заключается с дебитором (покупателем), а не с поставщиком;
• вознаграждение факторинговой компании выплачивает дебитор;
• все риски ложатся на дебитора, а не на поставщика.

В России этот вид используется очень редко, поскольку рынок покупателя находится в наиболее выгодных условиях, а с поставщиком можно и без того договориться об отсрочке.

Итак, мы рассмотрели несколько видов факторинга, и каждый из них обладает своими достоинствами и недостатками. Право выбора остается как у поставщика, так и у покупателя. В любом случае, при грамотном использовании этих схем, можно повысить эффективность собственного бизнеса.

Лизинг и факторинг

Понятие лизинга и факторинга имеют сходства и различия.

Различие между этими сделками очевидно.

При факторинге вознаграждение удерживается самостоятельно компанией-фактором, а вот получатель лизинга ждёт, когда эти деньги ему поступят. Предметом договора по факторингу считается задолженность дебиторская. А вот по лизингу эта задолженность имеет вид задолженности лизингополучателя за аренду недвижимости.

При заключении договора на факторинг необходимо проверить платежеспособность клиента.

При лизинге происходит та же самая процедура с целью доказать финансовую устойчивость конкретного клиента.

Факторинговая сделка

Факторинговая сделка представляет собой заключение договора кредитования оборотного капитала клиента, что осуществляется посредством переуступки клиентом и поставщиком компании фактором неоплаченных платежных требований.

Сделка заключается между двумя лицами, но по факту включает в себя участие ещё и третьего лица в виде покупателя.

Факторинг в банке или у факторинговой компании

В отличие от факторинговой компании банк в первую очередь будет изучать само предприятие (поставщика), чтобы минимизировать все свои риски. Именно с помощью такого подхода будет определено банковское предложение по оказанию услуг факторинга. В финансовых организациях факторинг с регрессом всегда доминирует над безрегрессным.

Факторинговые компании действуют иначе, они сначала оценивают самих покупателей, а не предприятие, а значит, объем финансирования, которое может получить поставщик, будет зависеть именно от его клиентов.

С уверенностью невозможно заявить, где лучше получить услуги факторинга, поэтому в каждом конкретном случае выбор будет зависеть от нескольких критериев:

• Нужно определиться, какой продукт факторинга потребуется, так как не все компании предлагают, например, факторинг без регресса или возможность отгружать товар за границу с отсрочкой.
• Изучить, с дебиторами каких регионов станет работать банк или факторинговая компания.
• Узнать о наличии электронного документооборота, что позволяет в течение часа отправлять документы о поставке или оказанных услугах и получать финансирование.

Немаловажные критерии, на которые нужно также обращать внимание, — опыт работы на рынке банка или компании, условия обслуживания, тарифы, отзывы клиентов и т. д

Факторинг без регресса

Данный вид является самым простым и распространенным. В ситуации, когда дебитор вовремя не гасит задолженность, вся ответственность ложится на компанию-поставщика. Иными словами, такой вид договора подразумевает кредитование в счет задолженности дебитора. При этом взимается процент за пользование денежными средствами.

Такой вид факторинга не выгоден для компании поставщика, так как вся ответственность за своевременную оплату со стороны заказчика, ложится на плечи организации. В случае просрочки, компания будет обязана вернуть денежное вознаграждение и комиссионный сбор.

Регрессный, так же как и безрегрессный, факторинг, не являются юридическими терминами.

Виды факторинга

Существует два вида сотрудничества:

1. Факторинг с регрессом.
2. Без регресса.

Факторинг с регрессом подразумевает ответственность поставщика

Первый вариант означает, что факторинговая компания может возвратить требования по уплате производителю или продавцу. То есть если вы приобрели товар, но вовремя не оплатили его, то долг возвращает продавец. Дальнейшие взаимоотношения между вами и поставщиком компании уже не интересны — вы самостоятельно будете решать данную проблему.

Производителю выгодно такое сотрудничество, поскольку он убирает дебиторскую задолженность как класс и предлагает своим клиентам покупать товар в небольшую рассрочку без всякого кредитования.

Может быть и обратная ситуация — к услугам фактора прибегает именно покупатель. В этом случае услуга называется реверсивный факторинг.

Разновидности факторинга

Существует несколько видов систематизации. Первый из них (по порядку взаимодействия сторон) включает две разновидности факторинговых услуг:

1. Открытый. Наиболее распространённый вариант, подразумевающий заключение договора между коммерческими структурами: и продавец, и покупатель, и финансовый агент — индивидуальные предприниматели или юридические лица, отвечающие за неисполнение обязанностей в рамках контракта и российского законодательства. Схема сотрудничества полностью соответствует приведённой выше: стороны заключают трёхсторонний договор, продавец поставляет товар или оказывает услугу, получая часть денег от покупателя и основную — от фактора, после чего потребитель в установленные сроки погашает задолженность перед финансовым агентом.
2. Закрытый. В этом случае продавец привлекает деньги «посредника» без ведома покупателя. Последний, не участвуя в подписании договора оказания факторинговых услуг, по факту получает небольшую отсрочку оплаты, а по её окончании возвращает средства в полном объёме кредитору, не взаимодействуя с агентом.

Второй вид (по распределению коммерческих и страховых рисков) также подразумевает два варианта:

1. Без регресса. Финансовый агент принимает на себя все риски и издержки, в том числе связанные с досудебным урегулированием споров с покупателем, подачей искового заявления в суд и дальнейшими разбирательствами.
2. С регрессом. Более выгоден для «посредника», поскольку, в соответствии с условиями договора, он получает право требовать погашения задолженности от продавца, если покупатель пренебрегает своими обязанностями или не может их исполнить по объективным причинам.

Третий вид — по времени начала действия договора факторинга:

1. Предварительный (консенсуальный). Покупатель принимает на себя долговые обязательства, а продавец уступает фактору право истребования задолженности ещё до того, как основной контракт (купли-продажи, оказания услуг и так далее) вступит в силу. Часто практикуется, однако связан с повышенными рисками для потребителя и, следовательно, «посредника»: первому в случае недобросовестности поставщика придётся доказывать свою правоту и выдвигать новые требования, а финансовому агенту — всё это время ждать погашения задолженности.
2. По факту. Договор оказания факторинговых услуг, в какой бы момент времени он ни был составлен, вступает в силу уже после исполнения продавцом обязательств в отношении покупателя, а иногда — и после внесения последним своей доли оплаты. Более безопасный для финансового агента вариант, поскольку на момент возникновения задолженности перед ним потребитель уже имеет возможность удостовериться в качестве товаров или услуг.

Четвёртый вид — по странам присутствия:

Внутренний. Все участники сделки — резиденты одной страны; соответственно, договорные отношения между сторонами развиваются в едином правовом поле (и необходимость корреляции отсутствует).

Внешний. Оказание факторинговых услуг производится на международном уровне

При этом неважно, находятся ли все участники договорных отношений или только один из них в разных юрисдикциях; имеет значение лишь соответствие условий сделки нормам международного и местного законодательства.

Пятый вид — по числу финансовых агентов:

1. Один фактор. Самый привычный вариант: и продавец, и покупатель заключают договор с одним и тем же «посредником» и исполняют перед ним обязательства в обмен на кратковременное предоставление заёмных средств.
2. Два фактора или больше. Сложная схема, в которой поставщик привлекает одного агента (или нескольких), а потребитель — другого. Чем больше сторон сделки, тем сложнее процедура составления договора оказания факторинговых услуг, поэтому прибегать к этому варианту имеет смысл, если один «посредник» не может предоставить нужную сумму или продавец и покупатель сильно не доверяют друг другу.

Существуют и другие способы классификации факторинга — например, по использованию электронных или бумажных документов или по специализации фирмы-посредника. Однако эти критерии — лишь частности, не влияющие на схему предоставления денежных средств под заключение сделки, а потому заниматься дальнейшими перечислениями не имеет смысла.

Нестандартное банковское финансирование

Хоть факторинг и не является классическим видом кредитования, однако он представляет собой одну из форм финансирования.

Разобраться в том, что такое факторинг, его видах и схемах реализации, достаточно несложно, нужно просто понять его суть.

Существует несколько определений, которые в полной мере раскрывают смысл факторинговых операций:

• кредитование под залог дебиторской задолженности;
• финансирование, обеспечением по которому выступает будущая выручка по договору;
• кредитование под уступку прав денежного требования по контракту.

По смыслу различают как факторинг с регрессом (определение разновидности и ее суть изложены дальше по тексту), так и финансирование, не предусматривающее право обратного выкупа задолженности со стороны покупателя.

Воспользоваться этим видом кредитования предлагают как банковские учреждения, так и специализированные факторинговые компании.

Выводы

В последнее время наблюдается увеличение количества создаваемых факторинговых компаний. Это, в свою очередь ведет к снижению процентной ставки за услуги. Такая тенденция свидетельствует о поднятии экономики страны.

В настоящее время компании вправе выбирать, какой из двух видов факторинга выгодней для них. В этом вопросе стоит брать в расчет уровень платежеспособности клиента, при этом необходимо иметь собственные возможности по привлечению займов в финансовых организациях.

Видео: что такое факторинг?

http://businessman.ru/faktoring-s-regressom-i-bez-regressa-raznitsa-osobennosti-i-trebovaniya.htmlhttp://banki.cash/77-faktoring-s-pravom-regressa-prostymi-slovami.htmlhttp://bankiros.ru/wiki/term/faktoring-s-regressom-i-bez-regressahttp://delen.ru/banki-dlya-biznesa/faktoring/faktoring-s-regressom-i-bez-regressa.htmlhttp://gderaznica.ru/economica/faktoring-s-regressom-i-bez.html

Выводы

Налогообложение операций факторинга, можно утверждать, особых трудностей у фактора не вызывает, если есть понимание, какие нормы НК РФ должны применяться фактором в том или ином случае. Главное — правильно разделять договоры факторинга на договоры обеспечительного факторинга с регрессом и договоры факторинга без регресса, так как налогообложение по ним различается. Спорные же вопросы налогообложения по факторинговым операциям не сопряжены с налоговыми рисками для фактора, за исключением списания задолженности по приобретенным денежным требованиям в качестве безнадежной.

Н.П.Володина

Член комитета

по налогообложению,

бухгалтерскому учету и отчетности

Ассоциация российских банков,

член Палаты

налоговых консультантов

От: admin

Эта тема закрыта для публикации ответов.